Dimensional Equity

*Dimensional Fund Advisors LP werd opgericht in 1981.

In het verleden behaalde resultaten, bieden geen garantie voor de toekomst. Daarnaast kan niet worden gegarandeerd dat de strategieën succesvol zullen zijn.

Diversificatie biedt geen garantie voor winst of bescherming tegen het risico van verlies.

Index Beschrijvingen:

Dimensional Global Small Index: januari 1990 – heden: door Dimensional samengesteld uit aandelendata van Bloomberg. Een marktkapitalisatie gewogen index van aandelen van kleine bedrijven uit in aanmerking komende markten, met uitsluiting van bedrijven met de laagste winstgevendheid en de hoogste relatieve prijzen binnen het universum van kleine bedrijven van een land. De index sluit ook bedrijven uit met de hoogste stijging van activa binnen het universum van kleine bedrijven van een land. Winstgevendheid is gedefinieerd als het bedrijfsresultaat voor afschrijvingen en waardedalingen verminderd met rentebetalingen en gedeeld door de waarde van het boekhoudkundig eigen vermogen (book equity). De stijging van de activa is gedefinieerd als het verschil van de totale activa van het voorafgaande fiscale jaar ten opzichte van het huidige fiscale jaar. De maandelijkse resultaten van de index worden berekend als het gemiddelde van de maandelijkse resultaten van vier sub-indexen, waarbij de samenstelling van elke sub-index aan het einde van het laatste kwartaal van het jaar wordt gewijzigd. De weging van een bedrijf in de index is gemaximeerd op 5 %. De landen die op dit moment zijn opgenomen zijn Australië, België, Canada, Denemarken, Duitsland, Finland, Frankrijk, Hong Kong, Ierland, Israël, Italië, Japan, Nederland, Nieuw-Zeeland, Noorwegen, Oostenrijk, Portugal, Singapore, Spanje, Zweden, Zwitserland, het Verenigd Koninkrijk en de Verenigde Staten van America. Uitsluitingen: REITs en beleggingsinstellingen. De index bestond niet voor april 2008 en is door Dimensional met terugwerkende kracht berekend. De resultaten zoals weergegeven ten aanzien van de periodes van voor april 2008 geven dan ook niet de werkelijke rendementen van de index weer. De methodiek voor het berekenen van de index is aangepast in januari 2014 om ook winstgevendheid als criterium te hanteren voor het selecteren van aandelen voor opname in de index. De methodiek voor het berekenen van de index is aangepast in november 2019 om ook groei van de activa als criterium te hanteren voor het selecteren van aandelen voor opname in de index. Juli 1981 – december 1989: Dimensional US Small Cap Index en Dimensional International Small Cap Index gecombineerd op basis van het marktkapitalisatiegewicht. Voorafgaand aan juli 1981: 50 % Dimensional US Small Cap Index, 50 % Dimensional International Small Cap Index.

Dimensional Global Large Value Index: januari 1990 – heden: door Dimensional samengesteld uit aandelendata van Bloomberg. Bestaat uit Gericht op grote bedrijven uit in aanmerking komende markten met een relatieve prijs die zich bevindt in de onderste 30 % van grote bedrijven in dat land, en met uitsluiting met uitzondering van nutsbedrijven en bedrijven met negatieve of ontbrekende relatieve prijsgegevens. De index legt de nadruk op bedrijven met een kleinere marktkapitalisatie, lagere relatieve prijs en hogere winstgevendheid. De index sluit ook bedrijven uit met de laagste winstgevendheid binnen het universum segment van grote bedrijven van een land. Winstgevendheid is gedefinieerd als het bedrijfsresultaat voor afschrijvingen en waardedalingen verminderd met rentebetalingen en gedeeld door de waarde van het boekhoudkundig eigen vermogen (book equity). De maandelijkse indexrendementen worden berekend als het eenvoudige gemiddelde van de maandelijkse rendementen van vier subindices, die elk eenmaal per jaar aan het einde van elk kwartaal van het jaar opnieuw worden samengesteld. De maximale indexweging van een bedrijf is beperkt tot 5 %. Momenteel opgenomen landen zijn Australië, Oostenrijk, België, Canada, Denemarken, Finland, Frankrijk, Duitsland, Hongkong, Ierland, Israël, Italië, Japan, Nederland, Nieuw-Zeeland, Noorwegen, Portugal, Singapore, Spanje, Zweden, Zwitserland, het Verenigd Koninkrijk en de Verenigde Staten. Uitgesloten: REITs en investeringsmaatschappijen. De index is met terugwerkende kracht berekend door Dimensional en bestond niet vóór april 2008. Zodoende vertegenwoordigen de resultaten die tijdens de perioden vóór april 2008 worden getoond, geen werkelijke rendementen van de index. De methodiek voor het berekenen van de Dimensional Global Large Value Index is aangepast in januari 2014 om ook winstgevendheid als criterium te hanteren voor het selecteren van aandelen voor opname in de index. Voor januari 1990: Fama/French internationale landenindexen en Fama/French US Large Value Index gecombineerd op basis van het marktkapitalisatiegewicht.

MSCI World Index: MSCI data © MSCI 2023, alle rechten voorbehouden.

Geldmarkt (Euro Korte Termijn Rente): januari 1999 – heden: ICE BofA in Euro 1-Month Deposit Offered Rate Constant Maturity Index uitgedrukt in Euro als valuta. ICE BofA index data © 2023 ICE Data Indices, LLC. Voor januari 1999: Duitse 3 maands Money Market Rate uitgedrukt in Duitse mark als valuta.

Inflatie (Duitse Consumenten Prijs Index): Duitse consumenten prijs index zoals beschikbaar gesteld door de Deutsche Bundesbank. In de periode voor 1995 bestond deze index uit West-Duitsland, met uitzondering van West-Berlijn in de periode voor 1962 en Saarland in de periode voor 1960.